Дедолларизация — это когда люди и компании всё меньше хранят деньги в долларах и всё больше в своей валюте. В Казахстане этот процесс почти завершён. В январе 2016 года, после девальвации, в валюте были 69,9% всех банковских вкладов, а у физлиц — больше 80%. К 1 сентября 2026 года доля валютных депозитов, по данным Казахстанского фонда гарантирования депозитов (КФГД), упала до 19,2% — это исторический минимум. Главная причина простая: по вкладам в тенге платят 15–19% годовых, а по долларовым — около 1%.
Как менялась доля валютных депозитов после 2015 года
20 августа 2015 года Нацбанк отпустил тенге в свободное плавание. Курс за несколько месяцев упал почти вдвое, и люди массово перевели сбережения в доллары. Пик пришёлся на январь 2016 года: 69,9% всех вкладов были в валюте.
Тогда же глава Нацбанка Данияр Акишев в сенате советовал делить сбережения пополам: «50% лучше держать в национальной валюте, 50% — в иностранной». Об этом совете в марте 2016 года писала и «Радиоточка». Чуть позже она рассказывала, что и казахстанские производители стали отказываться от доллара и переходить на расчёты в тенге.
| Когда | Доля валютных вкладов |
|---|---|
| Январь 2016 года (пик) | 69,9% всех вкладов, 80,4% у физлиц |
| Июнь 2016 года | 57,6% |
| Третий квартал 2025 года | 22,5% у физлиц |
| 1 мая 2026 года | 20,3% |
| 1 сентября 2026 года | 19,2% |
Данные за 2016 год — Нацбанка, за 2025–2026 годы — КФГД.
Что делает Нацбанк для дедолларизации
Главный инструмент — разница в ставках. Ещё с 1 февраля 2016 года Нацбанк поднял максимальную ставку по тенговым вкладам с 10% до 14% и снизил по валютным с 3% до 2%. Сейчас КФГД держит потолок по большинству валютных вкладов на уровне 1% годовых. С 1 октября 2026 года его подняли до 2,5% только для сберегательных валютных вкладов дольше 12 месяцев.
Второй инструмент — гарантии. Если банк лишится лицензии, КФГД вернёт вклад только в пределах лимита. Для тенге лимит выше, чем для валюты:
- сберегательные вклады в тенге — до 20 млн тенге на одного человека в одном банке;
- остальные вклады, счета и карты в тенге — до 10 млн тенге;
- вклады в валюте — до 5 млн тенге.
Глава Нацбанка Тимур Сулейменов в сентябре 2026 года сказал, что сам хранит сбережения в тенге. По его словам, среди вкладов до 50 млн тенге доля долларовых — всего 9–10%: в валюте держат в основном состоятельные люди.
Сколько платят по вкладам в тенге и долларах
По словам Сулейменова, средняя ставка по тенговым депозитам в 2026 году была 18–19%. Он оценил, что вкладчик в тенге мог заработать около 25–30% с учётом укрепления тенге, а вложения в доллары принесли около 1%. Тенге с начала года укрепился почти на 10%.
Но ставки уже снижаются. 23 октября 2026 года Нацбанк в третий раз подряд снизил базовую ставку — до 15,75% годовых. Следующее решение — 4 декабря. За базовой ставкой обычно идут и ставки по вкладам. Ориентиры по рынку на май 2026 года, по данным КФГД: несрочные тенговые вклады — 13–16%, срочные и сберегательные — до 18–20%.
Доллар или тенге: что учесть вкладчику
Однозначного ответа нет, и это решение каждого. Но есть факты, которые стоит взвесить:
- Доходность. Тенговый вклад сейчас приносит в разы больше долларового. Чтобы доллар «догнал» депозит в тенге, курс должен вырасти больше чем на 15% за год.
- Риск курса. Тенге может и падать — это показали 2015 год и другие девальвации. Тот, кто держит деньги только в тенге, принимает этот риск.
- Цель денег. Если вы копите на поездку, учёбу или лечение за рубежом, часть сбережений в валюте снижает риск. Если тратить будете в Казахстане — расходы тоже в тенге.
- Гарантии. Держите в одном банке сумму не больше лимита КФГД. Проверить, участвует ли банк в системе, можно на сайте kdif.kz.
Многие сравнивают вклад и с другими способами сохранить деньги — например, выгодно ли сдавать квартиру в Алматы вместо депозита. Перед крупным решением полезно посмотреть свежие ставки банков и решение Нацбанка по базовой ставке. Эта статья не является финансовой рекомендацией.
