Скорость восстановления банковской системы Казахстана после девальвации будет зависеть от темпов перевода депозитов из иностранной валюты в тенге — такой вывод прозвучал на X ежегодной конференции Fitch Ratings по Казахстану в апреле 2016 года. Участники круглых столов обсуждали суверенный рейтинг страны, корпоративный, страховой и банковский секторы. Аналитики агентства прогнозировали нулевой рост кредитования, а банкиры оценивали «переворачивание» депозитов в тенге осторожнее или оптимистичнее в зависимости от своей клиентской базы.
Оценка Fitch: кредитование около нуля
Директор аналитической группы Fitch по финансовым организациям Роман Корнев отметил, что девальвация умеренно отразилась на капитале банков, поскольку валютные позиции были захеджированы Национальным банком через долгосрочные свопы. Капитал первого уровня у отдельных банков снизился лишь на 2–5 процентных пунктов, а капитал второго уровня даже вырос за счет субординированного долга, размещенного на средства ЕНПФ. Свопы объемом более 1 трлн тенге перекрыли совокупный убыток в 820 млрд тенге, поэтому прибыльность до отчислений в резервы не пострадала.
Основной проблемой стала нехватка дешевой тенговой ликвидности, из-за которой кредитование стагнировало. С поправкой на девальвацию кредитный портфель сократился на 2%, корпоративный — на 5%, в основном из-за списаний проблемных кредитов несколькими банками. На 2016 год Fitch прогнозировало рост кредитования около нуля из-за высокой долларизации депозитов и умеренного денежного предложения государства.
Существенного улучшения качества активов агентство не ожидало. Доля неработающих кредитов в 2015 году снизилась с 24% до 8%, но главным образом за счет списаний БТА Банка, а объем реструктурированных займов при этом вырос. Из примерно 20 млрд долларов валютных кредитов 2 млрд были неработающими, 8 млрд приходилось на реструктурированные займы и списанные кредиты БТА, 10 млрд считались работающими. Последние, по словам Корнева, рисковали стать проблемными, поскольку у многих заемщиков нет валютной выручки, а это создает давление на капитал банков. Банки по-прежнему сильно зависели от господдержки; новую ликвидность правительство обещало предоставить через ЕНПФ, около 30% из 6 трлн тенге пенсионных активов которого уже было вложено в банки.
Банкиры: ликвидность есть, но дорогая
- Аскар Смагулов, председатель правления Altyn Bank, отметил, что если раньше банки занимали до 1,5 трлн тенге, то в марте—апреле 2016 года нетто-размещения в Нацбанке и на межбанке превысили триллион. По его словам, проблема тенговой ликвидности снята, но ее стоимость пока не позволяет быстро наращивать кредитование, и сектор ждал смягчения денежно-кредитной политики и снижения базовой ставки.
- Мурат Кошенов, заместитель председателя правления Народного банка, сообщил, что доля тенговых депозитов в банке выросла с четверти в начале года до 30%. Корпоративные клиенты переходят в тенге быстрее, розничные — медленнее, и в целом вкладчики настороженны.
- Владислав Ли, глава Банка ЦентрКредит, ожидал, что процесс займет не менее восьми-девяти месяцев. До февраля 2014 года около 40% депозитов населения были в тенге, что позволяло кредитовать под 10–12% годовых; по его мнению, для обеспечения системы ликвидностью достаточно, чтобы в тенге была хотя бы половина депозитов.
Модератор банковской панели, управляющий директор Fitch Джеймс Уотсон, спросил участников, верят ли они, что к концу 2016 года доля долларовых депозитов снизится на 10 пунктов и более — у населения ниже 70%, у юрлиц ниже 50%. Мнения разделились примерно поровну, но скептиков оказалось немного больше.
Позиция Нацбанка
Директор департамента финансовой стабильности и рисков Нацбанка Сабит Хакимжанов объяснил, что для дедолларизации регулятор делает процентную политику прозрачной и перешел к более гибкому курсообразованию. Это, по его словам, постепенно повысит доверие вкладчиков, но быстрым процесс не будет. Спроса на продление валютных свопов не было, некоторые банки даже предлагали закрыть позиции досрочно. Хакимжанов назвал предоставление свопов в 2014 году вынужденной мерой и подчеркнул, что долгосрочные свопы не должны быть частью денежно-кредитной политики: Нацбанк должен создавать условия, при которых участники рынка будут предоставлять такие инструменты друг другу на рыночной основе.
По материалам журнала «Эксперт Казахстан», 27 апреля 2016 года.
