В декабре 2013 года Альянс Банк пригласил держателей облигаций, акций и глобальных депозитарных расписок на встречу с инвесторами в Лондоне 13 декабря, где новое руководство собиралось представить данные о текущем финансовом положении. Одновременно банк назначил White & Case и Lazard Frères юридическим и финансовым консультантами для выбора стратегии и переговоров с кредиторами. Журнал «Эксперт Казахстан» расценил это как признак вероятной второй реструктуризации долгов банка.
Признаки новой реструктуризации
Председатель правления Тимур Исатаев, назначенный 10 октября 2013 года, два месяца изучал состояние банка. Цель лондонской встречи официально не называлась, однако именно White & Case и Lazard Frères сопровождали первую реструктуризацию Альянс Банка. У обеих компаний был опыт работы с кредиторами казахстанских банков: White & Case вместе с Lovells LLP консультировала БТА Банк при первой реструктуризации в 2009–2010 годах (Lazard Frères также входила в команду советников) и при второй в 2012–2013 годах.
О риске повторной реструктуризации еще летом 2013 года предупреждали Fitch и Moody’s. В мае Fitch понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента и рейтинг приоритетного долга банка с «B-» до «CCC», сославшись на планы ФНБ «Самрук-Казына» продать банк, маловероятность докапитализации до продажи и ограниченный срок послаблений регулятора по требованиям к капиталу. Старший аналитик Moody’s Армен Даллакян в июне отмечал, что формально банк соблюдает нормативы по капиталу, но экономически капитала почти нет, и решить проблему можно либо рекапитализацией, либо привлечением инвестора, либо реструктуризацией.
Продажа банка и облигации
В начале октября «Самрук-Казына» продал около 16% акций из принадлежавших ему 67% бизнесмену Булату Утемуратову. Контрольный пакет остался у государства: по условиям облигаций при утрате им контроля покупатель обязан сразу погасить бумаги со сроком погашения в 2017 году. По данным Halyk Finance, объем облигаций в обращении с пут-опционом составлял около 724 млн долларов. Журнал допускал, что в Лондоне новый акционер может попытаться получить согласие кредиторов на покупку контрольного пакета без досрочного погашения.
Финансовое положение
Тем не менее, по оценке издания, вопрос второй реструктуризации оставался актуальным. Итоги девяти месяцев 2013 года:
- депозиты и текущие счета сократились с 337,2 млрд до 331,4 млрд тенге;
- кредитный портфель за вычетом резервов вырос лишь на 0,9%;
- капитал уменьшился вдвое — с 11 млрд до 5,1 млрд тенге;
- убыток составил 6 млрд тенге против прибыли 1,1 млрд тенге за 2012 год, накопленные убытки — 251 млрд тенге;
- доля неработающих кредитов на конец сентября — 47%.
С 25 сентября 2014 года банк должен был начать раз в полгода равными частями погашать дисконтные тенговые облигации со сроком до 2017 года (купон 14,5%); схожие условия действовали по долларовым дисконтным облигациям с купоном 10,5%.
По материалам журнала «Эксперт Казахстан», 11 декабря 2013 года.
